Branża inwestycyjna nie uczy się na własnych doświadczeniach

ŚWIAT, 11 sierpnia 2020 r. – Organizacje inwestycyjne nie uczą się na własnych doświadczeniach w kontekście zarządzania komitetami inwestycyjnymi oraz praktyk przez nie stosowanych, jak wynika z najnowszego badania instytutu Thinking Ahead, organizacji członkowskiej typu non-profit. Analiza zatytułowana Going from good to great (Od dobrego do wybitnego) wskazuje na branżę lotniczą i jej ustrukturyzowane środowisko uczenia się jako wzór do naśladowania. Wnioski, jakie wyciągnięto tam z przeszłych doświadczeń i błędów ogromnie zwiększyły bezpieczeństwo i dały początek innowacjom, takim jak listy kontrolne usprawniające podejmowanie decyzji i dashboardy do monitorowania krytycznych aspektów projektu.

Roger Urwin, współzałożyciel instytutu Thinking Ahead, mówi: „Branża lotnicza, ucząc się na własnych doświadczeniach, poprawiła bezpieczeństwo miliardów ludzi. Na tej samej zasadzie komitety inwestycyjne mogą miliardom zapewnić bezpieczeństwo finansowe dzięki wykorzystywaniu najlepszych praktyk w swoim otoczeniu. W ten sposób byłyby w stanie lepiej sprostać stojącym przed nimi wyzwaniom, takim jak ryzyko systemowe, presja związana z wynikami, zarządzanie złożonością, zwiększony wpływ przepisów oraz rosnące znaczenie licznych interesariuszy”.

Opracowanie analizuje zarządzanie najlepszymi praktykami z punktu widzenia komitetów inwestycyjnych i kompiluje listę kontrolną takich praktyk, które mogą stosować wszelkie komitety w celu poprawy wyników. Organizacjom bardziej ambitnym i dysponującym większymi zasobami sugeruje się przyjęcie podejścia opartego na całościowym zarządzaniu portfelem (Total Portfolio Approach, TPA), wprowadzającego większą dynamikę i sprzyjającego podejmowaniu decyzji przez pryzmat celu.

„Właściciele dużych aktywów korzystają z zaawansowanego zarządzania najlepszymi praktykami w celu odblokowania złożoności nowoczesnych inwestycji, w szczególności w odniesieniu do kwestii związanych z ESG (aspektami dotyczącymi środowiska, społeczeństwa i ładu korporacyjnego), a stosowanie TPA pomaga w niezbędnym do tego myśleniu zintegrowanym. Wierzymy, że ten kryzys przyspieszy przyjęcie TPA, które z czasem stanie się jedną z decydujących współczesnych innowacji” – dodaje Roger Urwin.

Analiza określa dziesięć elementów składowych, które komitety inwestycyjne mogą wykorzystać do osiągnięcia lepszych rezultatów, w tym ukierunkowanie strategiczne, skuteczne przywództwo i silna kultura.

„Utrzymanie ukierunkowania strategicznego ma zasadnicze znaczenie dla skutecznego zarządu i jest szczególnie ważne dla komitetów inwestycyjnych, które mają niekiedy tendencję do wikłania się zawiłościach. Kluczowe jest posiadanie skutecznego przywództwa. Ta rola kierownicza ma szczególne znaczenie dla wyznaczania ogólnego kierunku strategicznego i zarządzania nim, optymalizowania wkładu wszystkich członków komisji i czerpania maksimum korzyści z silnej kultury” – mówi Urwin.

Instytut sugeruje, że podniesienie wyników pracy komitetów inwestycyjnych z dobrego poziomu na wybitny, nawet biorąc pod uwagę ograniczoną ilość zasobów i czasu, jest jak najbardziej możliwe dzięki silnemu przywództwu i ambitnej strategii. Opracowanie określa kluczowe obszary, w których te elementy mogą przynieść największe korzyści:

• Krytyczne znaczenie ma dobór do komitetu inwestycyjnego właściwych ludzi, zwłaszcza pod względem kompetencji, pracy zespołowej i odpowiedzialności.
• Wykorzystanie szansy na poprawę efektywności i potencjału zbiorowej inteligencji, w szczególności: rozszerzenie roli lidera; wzmacnianie pracy zespołowej w ramach komitetu inwestycyjnego; określenie jego przewag komparatywnych; przekształcenie jego procesów; oraz rozwój bogatszej kultury.
• Wykorzystanie szans, jakie stwarza ten kryzys, począwszy od przećwiczenia bardziej innowacyjnego myślenia i praktyki w prowadzeniu spotkań komitetów inwestycyjnych, a skończywszy na zastosowaniu bardziej nowatorskiego podejścia do wyzwań przyszłości.

„Czy komitety inwestycyjne i zarządy mogłyby wyznaczać sobie ambitniejsze cele? Zdecydowanie tak. Stawka jest zbyt wysoka, by z tego rezygnować. A obecna presja sprawia, że takie kroki właśnie teraz zyskują na atrakcyjności.” – podsumowuje Roger Urwin.

O Thinking Ahead Institute

Thinking Ahead Institute został założony w styczniu 2015 r. i jest globalną organizacją non-profit zajmującą się badaniami i innowacjami inwestycyjnymi, złożoną z zaangażowanych właścicieli aktywów instytucjonalnych i dostawców usług, którzy działają na rzecz zmiany i poprawy branży inwestycyjnej z korzyścią dla końcowego klienta oszczędzającego swoje środki. Ma ponad 45 członków na całym świecie i wyłonił się ze spółki Thinking Ahead Group Willis Towers Watson Investments, która została założona w 2002 roku. Dowiedz się więcej na stronie www.thinkingaheadinstitute.org.