W niniejszej publikacji analizujemy obecny stan europejskiego rynku ubezpieczeń głównych linii komercyjnych w oparciu o doświadczenia klientów WTW.
Poza przeglądem rynku, niniejszy raport zawiera również szczegółową analizę trendów według kraju i linii. Wiedza ta jest szczególnie przydatna dla profesjonalistów, dla których istotna jest orientacja w stale zmieniającym się krajobrazie ubezpieczeniowym.
Trendy ratingowe mają jedynie charakter orientacyjny, a osiągane stawki będą zależeć od indywidualnych okoliczności. Odniesieniem dla wszystkich stawek są nasze obserwacje z 3. kwartału 2023 r.
Europejski rynek ubezpieczeń komercyjnych pozostawał stabilny przez cały czwarty kwartał i oczekuje się, że sytuacja ta utrzyma się także w 2024 roku.
Oznacza to, że możemy oczekiwać możliwości plasowania ryzyk na podstawie ukierunkowanej strategii brokerskiej, dobrych wskaźników szkodowych i satysfakcjonującej jakości danych. Jednak pewne ryzyka charakterystyczne dla określonych branż mogą stanowić wyzwanie.
W przypadku większości linii, rynki Europy kontynentalnej oferują wystarczającą pojemność, umożliwiając zespołom brokerskim plasowanie ryzyk dzięki synergii lokalnych lub europejskich ubezpieczycieli o ugruntowanej pozycji i nowych międzynarodowych graczy.
Ożywienie na rynku ubezpieczeń majątkowych oznacza, że priorytetem ponownie staje się wzrost, z uwzględnieniem następujących czynników:
Rynek ubezpieczeń OC znów notuje zyski dzięki pozytywnym efektom działań naprawczych. Dyscyplina underwritingowa i selekcja ryzyka zaowocowała utrzymywaniem się pozytywnych wyników underwritingowych. Rosnąca konkurencyjność wraz z towarzyszącą jej koncentracją ubezpieczycieli na wzroście składki przypisanej powoduje presję na obniżanie stawek dla pewnej kategorii ubezpieczonych.
Jednak w trudnych sektorach, zwłaszcza w przypadku ekspozycji w USA i przy wznowieniach programów notujących dużą szkodowość obserwujemy utrzymywanie się ograniczonej pojemności. Ubezpieczyciele wykazują ciągłe zaniepokojenie zarówno inflacją gospodarczą, jak i społeczną. Oczekuje się, że trendy te utrzymają się także w 2024 roku.
Rynek ubezpieczeń D&O nadal pozostaje miękki i nie wykazuje jeszcze oznak stabilizacji. Na rynku Europy Zachodniej istnieje wystarczająca pojemność, ponieważ kilku ubezpieczycieli szuka możliwości rozwoju. Rynek instytucji finansowych jest stabilny, choć stawki zaczynają spadać. Ponadto rynek ubezpieczeń cybernetycznych staje się bardziej miękki, co naszym zdaniem jest charakterystyczne dla całego regionu.
Oczekuje się spowolnienia wzrostu w branży budowlanej ze względu na wzrost kosztów materiałów i niedobory wyspecjalizowanej siły roboczej. Rynek mieszkaniowy pozostaje słaby, na co wpływ mają wysokie stopy procentowe i niski popyt. Jednak w sektorze publicznym inwestycje w energię, infrastrukturę i technologię pozostają kluczowymi czynnikami napędzającymi rynek.
Nadal widoczne są oznaki stabilizacji w przypadku lokalnych programów i projektów, dla których spodziewamy się stagnacji lub obniżenia stawek. Jednak rynek ryzyk dużych i złożonych doświadcza niskiego, dwucyfrowego wzrostu stawek, szczególnie jeśli istnieje potrzeba dodatkowej reasekuracji lub w przypadku ekspozycji na ryzyko katastrof naturalnych i ryzyka wtórne.
Po okresie roszczeń o niskiej wartości ubezpieczyciele spodziewają się stopniowego wzrostu liczby upadłości do bardziej znormalizowanych poziomów. W 2023 notowano zwiększoną częstotliwość roszczeń, która obecnie zbliża się do poziomów sprzed pandemii COVID-19. Natomiast dotkliwość roszczeń pozostaje poniżej średniej, a ubezpieczyciele nadal czerpią satysfakcję z niskich wskaźników szkodowości.
Zachęcamy do pobrania naszego raportu i uzyskania pogłębionej wiedzy na temat obecnych warunków rynkowych oraz krótkoterminowej perspektywy dla wszystkich kluczowych obszarów ubezpieczeń, w tym: majątku i OC, ubezpieczeń finansowych, zawodowych i D&O oraz ryzyka kredytu kupieckiego wraz z analizą trendów według krajów i linii.
