Podsumowanie Q3 2023 r.
W 2023 roku rynek globalny charakteryzował się spójnością obserwowanych trendów. Wchodząc w ostatni kwartał obserwujemy mniejszy stopień zmienności i nieprzewidywalności. Po 5 latach twardego rynku, w wielu obszarach widoczne jest także obniżenie tempa wzrostu stawek. Większość regionów nadal wykazuje stabilizację,utrzymując stawki na podobnym poziomie lub notując niewielki, jedno- lub dwucyfrowy wzrost. Zaobserwowaliśmy poprawę warunków cenowych, zakresu ochrony i pojemności, dla większości komercyjnych linii biznesowych. Wyjątek stanowią projekty z ekspozycją na katastrofy naturalne (Nat Cat) oraz projekty/ryzyka i programy odnawialne, które wykazują niekorzystny przebieg szkodowości, brak rzetelnych planów zarządzania ryzykiem i formalnych procedur ograniczania strat.
Po pięciu latach twardego rynku, wreszcie zauważamy spowolnienie tempa wzrostu stóp procentowych stawek.
W takich projektach nadal notujemy dwucyfrowe wzrosty składek. Co ważniejsze, niekiedy także pojemność staje się mniej dostępna. Na całym świecie wyzwaniami wciąż pozostają ubezpieczenia odpowiedzialności zawodowej (PI) dla projektów budowlanych. Nieco lepiej wygląda sytuacja w przypadku rocznych lub dziesięcioletnich programów ubezpieczeniowych, w obszarze ubezpieczenia ryzyk od wad ukrytych (IDI) w Europie i automatyczną ochroną w USA. Przy utrzymujących się ograniczeniach pojemności, wzroście stawek i udziałów własnych, coraz powszechniejszym rozwiązaniem staje się samoubezpieczenie, szczególnie w ubezpieczeniach nadwyżkowych.
Z uwagi na ożywienie rynków, pojawienie się nowych graczy oraz dostęp do dużej pojemności na rynkach lokalnych, londyńskim i innych międzynarodowych, ogólną pojemność można określić jako solidną.Wśród ubezpieczycieli zaczyna zaznaczać się zdrowa konkurencja, pozytywna w skutkach dla naszych klientów. Lokalni ubezpieczyciele skupiają swoje zainteresowanie i wysiłki na zapewnieniu konkurencyjnych warunków dla małych i średnich projektów.
Umowy koasekuracyjne, maksymalizujące lokalny udział w ryzyku, stają się powszechną praktyką w niektórych obszarach, co pozwala uniknąć droższej reasekuracji. Dodatkowa pojemność pojawiła się ponownie na rynku ubezpieczeń nadwyżkowych odpowiedzialności cywilnej w USA oraz na rynkach ubezpieczeń budowlanych all risk w Londynie, Azji i Europie, które uprzednio się wycofały, lecz obecnie ponownie rozważają powrót, po latach skumulowanych stawek i rentowności.
Zaczynamy również zauważać stopniowy wzrost wielkości linii, a niektóre tradycyjne rynki, dotychczas trzymające się z tyłu, wydają się tracić swoje konserwatywne podejście i przejmować rolę lidera dla wybranych mniejszych i średnich ryzyk. Powinno to wpłynąć na poprawę konkurencyjności, którą utraciliśmy w ciągu ostatnich kilku lat, jednak trend ten nadal nie występuje konsekwentnie we wszystkich regionach. W przypadku dużych i złożonych projektów ubezpieczyciele nadal niechętnie podejmują się funkcji lidera i dążą do rozłożenia pojemności na większą liczbę graczy, przez co konieczna jest kosztowna reasekuracja. W niektórych przypadkach, aby sfinalizować plasowanie ryzyka, gdy brakuje chętnych do przyjęcia warunków ubezpieczyciela wiodącego czy lidera, konieczne jest stosowanie warunków mieszanych. Odzwierciedla to nasze opinie na temat znaczenia wysokiej jakości prezentacji ryzyka i przemyślanej konstrukcji programu. Ubezpieczyciele pozostają niezwykle ostrożni i konserwatywni w stosunku do klientów/projektów narażonych na większe ryzyka Nat Cat, ale zwracają uwagę również na inne kluczowe ryzyka, takie jak szkody spowodowane przez wodę, powodzie i pożary, dla których zwiększają nadwyżki, nakładają sublimity, ograniczają zakres ochrony oraz wymagają jasnych planów gotowości na wypadek huraganu.
Wszyscy uważnie śledzą sezon huraganów w 2023 r., w którym na dzień publikacji tego wydania odnotowano kilka nazwanych huraganów, ale przecież wciąż jeszcze jest początek sezonu! W 2022 r. branża odczuła wpływ huraganów pod koniec sezonu, co wyznaczyło negatywny kurs rynków reasekuracji, a następnie wpłynęło na ceny i apetyt na ryzyka Nat Cat na całym świecie, nawet na obszarach niedotkniętych zniszczeniami i u klientów którzy nie zanotowali szkód. Większość ubezpieczycieli koncentruje się na poprawie rentowności i przyjęciu bardziej technicznego „portfelowego” podejścia do underwritingu, sądząc po tendencji do akumulowania i rezerwowania pojemności dla klientów grupowych lub ubezpieczonych w ramach rocznych / odnawialnych programów, które zapewniają bardziej korzystne rozwiązania z uwagi na długoterminowe partnerstwo, bliską współpracę i znajomość ryzyka. Jednocześnie ubezpieczyciele nastawiają się na wzrost i większość z nich inwestuje w nowych pracowników i otwiera centra w dodatkowych lokalizacjach, zatrudniając underwriterów, którzy posiadają rozległą wiedzę techniczną w sektorach takich jak infrastruktura, energetyka (szczególnie w zakresie odnawialnych źródeł energii) i sektor użyteczności publicznej, pozostające głównym motorem ogólnej globalnej produkcji budowlanej i inwestycji.
Całkowita globalna produkcja w zakresie budownictwa infrastrukturalnego będzie rosła w średnim rocznym tempie 6,3% w latach 2023-2027.
Jak przestawili to nasi liderzy w opisach perspektyw aktywności w swoich regionach, wydatki sektora publicznego, z toczącymi się programami inwestycyjni w USA, Europie i Chinach, pozostają kluczowym czynnikiem napędzającym branżę budowlaną,. Według Global Data[1] ogólna globalna produkcja budownictwa infrastrukturalnego będzie rosła w średnim rocznym tempie 6,3% w latach 2023-2027, podczas gdy sektor energetyczny i użyteczności publicznej będzie rozwijał się w średnim rocznym tempie 6,4%. Niektóre projekty, mimo że już prawie otrząsnęły się z wpływu COVID-19, nadal doświadczają opóźnień w niektórych regionach, takich jak Ameryka Łacińska, pozostając pod wpływem procesów wyborczych, niepewności politycznej i niepokojów społecznych, co skutkuje zmniejszonym zaufaniem międzynarodowych inwestorów i mniejszym finansowaniem.
