Jobskifte kan efterlade en dyr regning for den gamle pensionsopsparing

Mange danskere skifter job flere gange gennem arbejdslivet. Ofte følger der en ny pensionsordning med det nye job, og i mange tilfælde bliver den gamle pensionsopsparing ikke overført til den nye pensionsopsparing, men derimod efterladt hos det tidligere pensionsselskab. Samlet set har danskerne over to millioner såkaldt hvilende pensionsopsparinger, som de ikke længere indbetaler til, og som de samlet set betaler mere end en milliard kroner for at få administreret.

En tredjedel af de hvilende pensionsopsparinger er opstået i forbindelse med et jobskifte. Det viser Konkurrencerådets analyse fra 2024.

Investeringsomkostninger stiger markant

I det øjeblik en pensionsopsparing ikke længere er en del af en firmapensionsordning, bliver den til en privat pensionsopsparing. Dermed frafalder nogle af de rabatter, som fulgte med den tidligere arbejdsgivers firmaordning.

»Særligt investeringsomkostningerne stiger markant ved overgangen fra en firmaaftale til en privat aftale i et kommercielt pensionsselskab. Hvis man ikke selv reagerer, kan man ende med at betale de højere omkostninger helt frem til pensionsalderen, og også når pensionen er under udbetaling. Det kan blive til rigtig mange år og rigtig mange penge. For en opsparing, der står urørt i mange år, kan de ekstra omkostninger få betydning for det beløb, man har til rådighed som pensionist,« siger Executive Advisor Rasmus Dines, der rådgiver om private pensionsopsparinger i WTW Private Clients.

Han oplever, at mange kunder ikke er opmærksomme på, at administrations- og investeringsomkostningerne stiger, når opsparingen bliver privat – og at mange vælger at flytte deres opsparing fra et pensionsselskab til et andet, når de får det fulde overblik over, hvad de betaler i omkostninger, og hvilke alternative muligheder de har adgang til.

Automatisk nedtrapning af risiko

Det er ikke kun omkostningerne ved at have den private opsparing stående, der har betydning for kunderne. Hvilende pensionsopsparinger er i mange tilfælde investeret i pensionsselskabernes livscyklusprodukter, hvor risikoen automatisk bliver nedtrappet, når man nærmer sig pensionsalderen. Det er der mange kunder i WTW Private Clients, der ønsker at ændre på, når de bliver rådgivet om deres private pensionsopsparing.

»Risiko er et vigtigt emne i vores rådgivning. Mange kunder ønsker en anden investeringstilgang end automatisk nedtrapning, fordi de vil have deres opsparing investeret på en måde, der i højere grad matcher deres økonomi, risikovillighed og planer for fremtiden. Investering af private pensionsopsparinger kan sammenlignes med aktieinvesteringer – for der er rigtig mange muligheder, og det handler om at vælge de investeringsprodukter og den risiko, der forventes at give det bedste afkast i de resterende år frem mod pensionsalderen,« siger Rasmus Dines.

Som en del af rådgivningen i WTW Private Clients bliver alle kunder bedt om at gennemføre en risikotest. Testen hjælper med at træffe beslutning om, hvordan den private pensionsopsparing skal placeres og investeres.

»Når en opsparing ikke længere er bundet af en firmapensionsordning, er den heller ikke bundet til et enkelt pensionsselskab. Derfor kan alle relevante muligheder i det kommercielle marked indgå i overvejelserne. Som oftest resulterer rådgivningen i, at vi anbefaler kunden en anden opsparingsløsning, fordi den bedre matcher kundens ønsker og samtidig kan give et større afkast og et større rådighedsbeløb, når kunden går på pension,« siger Rasmus Dines.

Kunder i Private Clients får løbende sparring med en personlig rådgiver, og det sikrer en regelmæssig vurdering af kundens risikoprofil og dermed en vurdering af, om risikoen bør nedtrappes frem mod pension – og i så fald hvornår.

Den hvilende opsparing skal ikke altid flyttes

Det er ikke kun omkostninger og afkast, der skal vurderes, når der skal tages stilling til, om pensionsopsparinger skal samles eller flyttes. Der kan være nogle vilkår og rettigheder, der bortfalder ved en flytning, og som betyder, at det ikke altid er det rigtige at gøre. WTW rådgiver også om vilkår og betingelser for at sikre, at alle kunder får den mest optimale løsning – og dermed de bedste, økonomiske forudsætninger for en tryg tilværelse som pensionist.

Læs mere om Konkurrencerådets undersøgelse