La incertidumbre económica, la intensificación del cambio climático, la transformación tecnológica y el incremento de las tensiones geopolíticas están provocando que cada vez más aseguradoras busquen alternativas para escalar sus riesgos, reducir las pérdidas y aprovechar las oportunidades emergentes. Aquí es donde el reaseguro y, en particular, el reaseguro facultativo juega un papel clave como un instrumento que proporciona una capa adicional de seguridad y estabilidad financiera a las compañías aseguradoras.
Con el objetivo de conocer mejor cómo está gestionando el sector esta situación de inestabilidad y el papel que desempeña el reaseguro facultativo para buscar el equilibrio entre riesgos y oportunidades, desde WTW encuestamos a los responsables de la toma de decisiones de 300 aseguradoras líderes de todo el mundo. El Informe de reaseguro facultativo 2024 recoge las conclusiones en detalle, pero estos son los puntos principales.
El reaseguro es un mecanismo utilizado de forma habitual por las compañías del sector asegurador. Este permite que una compañía transfiera parte del riesgo que ha asumido en sus pólizas a otra. Así, la empresa que cede los riesgos puede gestionar mejor sus exposiciones y ser más efectiva en sus coberturas.
Dentro de los diferentes tipos de reaseguro que existen, el mecanismo del reaseguro facultativo permite que la compañía ofrezca cada riesgo de forma individual al reasegurador (que puede aceptarlo o no). Es decir, en este tipo de reaseguro cada riesgo se negocia de forma individual y les otorga a ambas partes un control detallado sobre los términos en que se produce cada transferencia de riesgos concreta.
De acuerdo con nuestro informe, las aseguradoras consideran el reaseguro facultativo un elemento cada vez más fundamental en sus estrategias de gestión del riesgo. Aprecian, por encima de todo, la flexibilidad que les otorga a la hora de participar en las colocaciones de riesgo y la mejora en la estabilidad financiera.
Así, el 86 % de los encuestados para el informe considera que el reaseguro facultativo es una parte clave de la estrategia de sus empresas para gestionar el riesgo, la capacidad, el capital y el apetito, lo que sugiere que las compañías cedentes lo ven como una herramienta importante para lograr sus objetivos empresariales.
Esto coincide además con otra gran tendencia detectada: la demanda de reaseguro facultativo no ha dejado de crecer. El 68 % de los encuestados afirmó que tenía intención de adquirir más reaseguro facultativo en los próximos dos años, lo que refleja la necesidad de gestionar la volatilidad en un mercado de seguros cada vez más complejo y cambiante.
Entre las razones de este aumento de la demanda, el 58 % dijo que la gestión de riesgos especializados y de alto valor es uno de sus principales motivos para adquirir reaseguros facultativos. Otro 55 % afirmó que lo hace para mejorar su calificación financiera en respuesta al aumento de la regulación y del escrutinio del sector, así como por los requisitos del propio mercado financiero.
Las aseguradoras prefieren ceder a través de los reaseguros facultativos los riesgos más especializados. Por ejemplo, casi la mitad de los encuestados compra reaseguro facultativo para la responsabilidad por daños medioambientales, el 42 % lo hace para la indemnización profesional y el 34 % para las coberturas de ciberseguridad. Esto refleja, por un lado, el crecimiento de la demanda de capacidad aseguradora en estas áreas y, por otro lado, una necesidad de reaseguro facultativo para apoyar la ampliación de las contrataciones y externalizar elementos de riesgo problemáticos.
Por otra parte, los seguros cibernéticos son vistos también como una de las principales oportunidades de negocio, así como una de las fuentes de riesgo más preocupantes, por el 58 % de los encuestados. En cuanto a la entrada en escena de las tecnologías de inteligencia artificial (IA) y automatización, para el 56 % es una prioridad utilizarlas para agilizar las operaciones y los procesos, mejorar la productividad y ahorrar costes de administración.
Además, muchas aseguradoras están utilizando la IA para automatizar los presupuestos para cuentas más pequeñas y aumentar el acceso a negocios en los que tradicionalmente no entraban. Esta tecnología también puede ayudar a las aseguradoras a supervisar y monitorizar todas sus compras de reaseguro facultativo, generando así información de gestión clave para las futuras decisiones de compra.
En definitiva, el reaseguro facultativo es una herramienta estratégica para gestionar el equilibrio entre las oportunidades y los riesgos de las compañías de seguros, en particular, en áreas emergentes. Aunque son riesgos que pueden favorecer el crecimiento, abriendo el camino a nuevos productos y servicios innovadores, también pueden aumentar la incertidumbre y las posibles pérdidas futuras. Además, si bien el reaseguro facultativo es una solución a muchos desafíos del sector, también tiene sus propios retos y barreras de entrada, como la falta de capacidad disponible, las altas primas y la complejidad de las negociaciones.
