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El seguro D&O: protección para directivos y administradores

Las reclamaciones contra los directores nunca han sido tan hostiles. Ya sea por un ciberataque o un grave incumplimiento de la normativa, el foco en la responsabilidad a nivel directivo es implacable.

Las reclamaciones contra administradores, consejeros y altos directivos de empresas no han dejado de crecer en todo el mundo en los últimos años. En España, hemos pasado de una situación de escasa siniestralidad hasta 2015 a un fuerte incremento de la siniestralidad. Aunque la mayor incidencia de estas reclamaciones se da en compañías cotizadas y de determinados sectores, también son cada vez más habituales en pymes. Para protegerse, los directivos cuentan con los seguros de directors and officers o seguros D&O.

¿Qué es un seguro de D&O?

Los administradores, directivos y consejeros de las empresas pueden verse afectados por reclamaciones de accionistas, empleados, organismos oficiales, liquidadores o terceras entidades afectadas de alguna manera por la actividad de la organización. Estas reclamaciones pueden tener orígenes muy variados. Los accionistas pueden reclamar por inexactitudes en la información facilitada, incumplimiento de las obligaciones o la situación financiera de la compañía. Y los empleados pueden cursar denuncias por incumplimientos de contrato, discriminación, acoso o procesos de regulación de empleo, entre muchas otras causas.

Los seguros D&O existen para protegerse ante estas reclamaciones. Este tipo de pólizas es, fundamentalmente, una cobertura de Responsabilidad Civil para cualquier administrador, consejero o alto directivo de una organización. Esta, sirve de protección en situaciones como:

  • Reclamaciones por perjuicios patrimoniales primarios que le puedan ser exigidas.
  • Actos negligentes y culposos.
  • Consecuencias de la gestión empresarial de los directivos y administradores.

Es decir, el seguro D&O tiene como objetivo principal reducir el riesgo de la responsabilidad asumida por los altos cargos y consejeros de cualquier compañía en el ejercicio de sus funciones.

¿A quiénes se dirige?

Estar al frente de una compañía, se ocupe la función que se ocupe, supone una exposición personal al riesgo. Todos los consejeros y directivos de una organización reciben la aplicación del mismo régimen de responsabilidad legal, sea cual sea el tamaño de la sociedad de la que forman parte. Esto quiere decir que cualquier alto cargo puede llegar a enfrentarse a demandas presentadas, por ejemplo, por accionistas defraudados, competidores con acusaciones de plagio o empleados de la misma empresa.

Estas reclamaciones pueden tener origen en una mala praxis en materia laboral, inversiones mal realizas o, incluso, en infracciones fiscales, algo que no es patrimonio exclusivo de las grandes empresas. Cualquiera de estos errores puede suponer daños económicos y reputacionales muy importantes para la empresa y sus directivos. Estos últimos y su entorno cercano, como depositarios finales de la responsabilidad, pueden incluso llegar a enfrentar consecuencias de tipo penal.

Así, los seguros D&O están dirigidos principalmente a los miembros del órgano ejecutivo y de administración de la empresa, formado por administradores y consejeros o cualquier otra persona cuya misión sea el gobierno y la dirección de la sociedad, tanto interna como externamente, y de acuerdo con la ley y los estatutos que les atribuyen competencias. De forma amplia, el seguro D&O se dirige a:

  • Miembros del órgano de administración.
  • Empleados que ostenten funciones de alta dirección o administradores de facto.
  • Cónyuges, parejas de hecho, herederos o representantes legales de los mismos.
  • Las personas aseguradas por sus posiciones en filiales y entidades participadas.
  • La propia sociedad puede llegar a ser considerada asegurada en este tipo de pólizas en casos de reclamaciones por valores mobiliarios en caso de cotizar en un mercado.

¿Cuáles son las coberturas de un seguro D&O?

Los seguros D&O tienen cuatro coberturas básicas:

  • Responsabilidad civil para administradores y directivos.
  • El reembolso a la sociedad en el caso de que esta hubiera tenido que adelantar gastos de defensa o una indemnización.
  • Anticipo de gastos de defensa.
  • Coberturas determinadas para la propia entidad.

Además, este tipo de pólizas puede incluir algunas extensiones para herederos y cónyuges, reclamaciones por prácticas laborales indebidas, gastos de restitución de imagen, coberturas en nuevas filiales, participadas u otras entidades externas y coberturas para la propia compañía en materia de valores mobiliarios.

Somos el bróker analítico - ¿Cómo cuantificamos tu riesgo D&O?

Aplicamos modelos propios que se basan en estudios actuariales para demostrar cómo tu programa de seguros puede ser optimizado para proteger tus objetivos corporativos. Utilizamos la experiencia de nuestros profesionales para proporcionarte análisis independientes que te ayudaran a:

  • Cuantificar y mejorar la comprensión del coste del riesgo y su variabilidad.
  • Alinear el seguro con tu tolerancia al riesgo.
  • Ahorrar costes y reducir tus riesgos a través de la optimización de tu programa de seguro de D&O.
  • Fortalecer la toma de decisiones y apoyar al gobierno corporativo y financiero con evidencias claras y defendibles.

Para alcanzar estos objetivos, utilizamos nuestra metodología, herramientas y experiencia en continua colaboración con nuestros clientes. Durante este proceso, realizamos una evaluación del programa que incluye:

  • Revisión del programa de D&O. Auditoría e informe completos de coberturas y exclusiones.
  • Benchmarking. Permite comparar el límite actual que tengas contratado con el de compañías similares de tu mismo sector y volumen de negocio.
  • Herramienta D&O Quantified. Esta herramienta de análisis de estrategias de colocación ha sido desarrollada por WTW basada en datos del mercado de seguros y los factores de riesgo que acentúan la exposición en el riesgo de D&O.
  • Diseño de programa a medida, aplicando las conclusiones obtenidas con la identificación y valoración de riesgos.
  • Elaboración del informe de suscripción.
  • Negociación y Colocación. Habiendo presentado el riesgo y posicionando tu empresa al mercado asegurador, procederemos a negociar con las compañías aseguradoras con el fin de colocar tu programa de seguros.
  • Informes. Durante todo el proceso de identificación, evaluación, diseño y colocación, se desarrollarán los siguientes informes que facilitarán un conocimiento integral de tus riesgos, programa de seguros y evolución de la negociación:
    • Informe de suscripción: Recoge las diferentes alternativas consensuadas y el análisis de los escenarios de franquicias, en función de las diferentes opciones, así como toda la información estratégica que permita dar mayor conocimiento al mercado asegurador.
    • Informe de Pre-Renovación: Recoge los objetivos, identificación de mercados aseguradores, exposición de alternativas a negociar y planificación de acciones.
    • Informe de Renovación: Recoge de forma clara y esquemática las diferentes alternativas de aseguramiento, con identificación de las mejoras no solo en coberturas y exclusiones, y la evolución de los términos económicos.

¿Cómo podemos ayudarte?

Dentro de nuestra unidad de productos de líneas financieras (FINEX), en WTW contamos con un equipo experto en productos para administradores y directivos, como los seguros D&O. Este está formado por 12 profesionales con dedicación exclusiva a FINEX y un equipo propio de tres especialistas en siniestros. Además, disponemos de una red de más de 350 asociados, exclusivos de FINEX Global en el mundo, que dan soporte a nuestros clientes operen donde operen.

Hoy por hoy, el 30 % de las empresas del IBEX35 confía en nuestra unidad como corredor de seguros D&O. Entre otras cosas, somos conocidos en el mercado por contar con nuestros propios productos exclusivos diseñados a medida, como DARCstar, el único seguro todo riesgo para D&O. Además, hemos desarrollado una herramienta de análisis avanzado de datos propia para ayudar a nuestros clientes a cuantificar su exposición en D&O y anticipar potenciales reclamaciones.

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