Le dernier webinar organisé par WTW a mis en lumière une tendance croissante chez les multinationales : l’intégration des risques IARD (assurance de biens) et des risques liés aux avantages sociaux (Employee Benefits-EB) dans une stratégie captive globale. Cette approche vise à optimiser à la fois les coûts financiers et l’efficacité opérationnelle.
Face à un contexte économique et géopolitique instable, à une assurabilité en baisse et à une pression accrue sur les coûts d’assurance, les entreprises cherchent des alternatives. La captive, outil d’auto-assurance par excellence, revient sur le devant de la scène, notamment pour sa capacité à :
Historiquement peu représentés dans les captives (seulement 170 dans le monde contre 7000 en IARD), les risques liés aux avantages sociaux gagnent du terrain. Les frais de santé et la prévoyance sont désormais les piliers des captives EB, avec des volumes de primes significatifs et une volatilité maîtrisée.
Cette intégration permet :
La France a récemment introduit une législation favorable aux captives de réassurance IARD, avec la possibilité de constituer une provision pour résilience. Bien que les risques EB ne soient pas encore éligibles à cette provision, leur faible volatilité et les stratégies de break-even rendent cette absence moins pénalisante.
Le Luxembourg, quant à lui, reste un domicile de choix grâce à son cadre stable et à sa provision pour fluctuation de sinistralité, applicable à la fois aux risques vie et non-vie. D’autres domiciles en Europe sont des alternatives intéressantes, bien qu’ils ne bénéficient pas de cette mécanique de provision d’égalisation, on retrouve entre autres l’Irlande ou encore Malte.
WTW accompagne les entreprises dans toutes les phases du projet :
L’ajout des risques Prévoyance Santé dans une captive nécessite une collaboration étroite entre les fonctions RH, finance, risk management, ainsi que les partenaires externes (assureurs, courtiers, consultants). Cette coordination est essentielle pour assurer la cohérence du programme et son alignement avec les objectifs stratégiques du groupe.
Afin de prendre de décisions quantifiées sur une base commune à l’IARD et à l’EB pour votre captive, il est fortement suggéré d’être accompagné par des actuaires et des conseils en mesure de modéliser les deux typologies de risques au sein d’une même plateforme.
Vous souhaitez approfondir le sujet ou évaluer la pertinence d’une captive pour votre organisation ? Nos experts se tiennent à votre disposition pour répondre à vos questions et vous accompagner dans vos réflexions.
Accédez au replay du webinar en remplissant le formulaire en haut de cette page — vous recevrez tous les éléments directement par email.
