PARIS, octobre 2019 – Le Thinking Ahead Institute (TAI) dévoile son nouveau rapport Extreme risks 2019, mettant en avant les événements rares susceptibles d'avoir un impact important sur la croissance économique mondiale et le rendement des actifs. Cette année, le classement a un nouveau TOP 3 : le changement climatique à échelle mondiale, l'effondrement du commerce international et la cyberguerre.
Le classement 2019 des risques extrêmes a vu le changement des températures prendre à la première place, illustrant des scénarios où la planète deviendrait bien moins habitable. Le deuxième risque extrême est l'effondrement potentiel du commerce mondial, entraîné par la montée du protectionnisme, principalement en raison de l'évolution des politiques mondiales au cours des six dernières années. Puis, à la troisième place, la cyberguerre, en raison d’un monde de plus en plus connecté.
Pour la première fois, le Thinking Ahead Institute a classé dans le top 15 des risques extrêmes : l'effondrement de la biodiversité, l'abandon de la monnaie fiduciaire et la cyberguerre, tandis que ceux qui ont quitté le top 15 cette année sont la déflation, la crise des assurances et le terrorisme. Ceux qui ont grimpé dans le classement sont les défaillances d'infrastructures vitales (énergie, eau, mobilité) (+8 places), ainsi que l'effondrement du commerce international (+3) et la crise monétaire (+3). Selon le rapport, les risques extrêmes devenus moins menaçants qu'en 2013 sont la stagnation, qui a chuté de huit places, et la pénurie de ressources, passant de la 1ère à la 4ème place du classement.
Tim Hodgson, Directeur du Thinking Ahead Institute déclare : « Notre classement des risques extrêmes a vu l'émergence d'une tendance avec une baisse des risques financiers et une augmentation des risques extrêmes non financiers. La hausse des températures à l’échelle mondiale devient le risque N°1 en raison d’une probabilité plus élevée associée à un impact significatif – le pire scenario mènerait par exemple, à une extinction de masse. »
« Nous sommes convaincus que le monde est sujet à de profondes mutations, qu'elles soient environnementales ou politiques, elles feront évoluer les rapports de force. Les événements extrêmes sont aujourd’hui plus probables qu'on ne le pensait auparavant. Pour y voir plus clair dans ce monde incertain, nous suggérons aux investisseurs d'avoir l'esprit ouvert, d'éviter les risques concentrés, d'être sensibles aux signes avant-coureurs, en s’adaptant en permanence, et de toujours se préparer au pire ».
Liang Yin, Senior Investment Consultant, Thinking Ahead Group, commente : « L’analyse des risques extrêmes relève d’une véritable gymnastique d’esprit. Ils nous rappellent qu'il est candide et relativement dangereux de s'accrocher à une vision unique du futur. En effet, nous ne savons pas ce que l'avenir nous réserve. Mais notre cerveau est capable d'imaginer de multiples scénarios. En tant qu'investisseurs, nous essayons de naviguer dans un monde très volatil, incertain, complexe et ambigu. Les scénarios ainsi mis en pratique dans cet environnement interactif, sont plus efficaces lorsqu’ils servent à expliciter – et remettre en question – les hypothèses que vous vous posez pour vos portefeuilles de placement ou votre stratégie commerciale. »
| Rank | 2019 | 2013 | 2011 | 2009 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Changement clima-tique mondial | Pénurie de ressources* | Crise économique | Crise économique |
| 2 | Effondrement du commerce mondial | Stagnation | Défaut souverain | Hyperinflation |
| 3 | Cyberguerre | Changement climatique mondial | Hyperinflation | Endettement excessif |
| 4 | Pénurie de res-sources* | Crise économique | Crise bancaire | Crise monétaire |
| 5 | Crise monétaire | Effondrement du commerce mondial | Crise monétaire | Crise bancaire |
| 6 | Crise économique | Crise bancaire | Changement climatique mondial | Défaut souverain |
| 7 | Défaillance des infrastructures | Défaut souverain | Crise politique | Changement climatique mondial |
| 8 | Crise bancaire | Crise monétaire | Crise des assurances | Crise politique |
| 9 | Défaut souverain | Déflation | Protectionnisme | Crise des assurances |
| 10 | Stagnation | Impact négatif de l’évolution en matière de santé | Eclatement de l’Euro | Protectionnisme |
| 11 | Effondrement de la biodiversité | Contamination nucléaire | Pénurie de ressources | Désunion en Europe |
| 12 | Impact négatif de l’évolution en ma-tière de santé | Extrême longévité | Grande guerre | Fin du capitalisme |
| 13 | Contamination nu-cléaire | Crise des assurances | Fin de la monnaie fiduciaire | Fin de la monnaie fiduciaire |
| 14 | Fin de la monnaie fiduciaire | Terrorisme | Défaillance des infrastructures | Guerre |
| 15 | Extrême longévité | Défaillance des infrastructures | Pandémie mortelle | Pandémie mortelle |
*Crise alimentaire/eau/énergie
| Rank | Risk | Description |
|---|---|---|
| 1 | Changement climatique mondial | Le climat de la Terre bascule vers un état moins habi-table (chaud ou froid) |
| 2 | Effondrement du commerce mondial | Une réaction protectionniste mondiale contre l'élargis-sement du commerce transfrontalier |
| 3 | Cyberguerre | L'arsenalisation d’Internet causant de graves dom-mages aux systèmes informatiques essentiels pour l'économie et également pour le fonctionnement des infrastructures |
| 4 | Pénurie des ressources* | Un déficit important dans l'approvisionnement en nourriture, eau ou énergie |
| 5 | Crise monétaire | Mouvement extrême entre les taux de change |
| 6 | Crise économique | Un déficit économique important associé à une aug-mentation massive du chômage |
| 7 | Défaillance des infrastructures | Interruption d'un grand réseau d'infrastructure |
| 8 | Crise bancaire | Arrêt de l'activité bancaire en raison d'un manque de liquidité |
| 9 | Défaut souverain | Non-paiement par un grand emprunteur souverain |
| 10 | Stagnation | Une période prolongée de croissance économique faible ou nulle |
| 11 | Effondrement de la biodiversité | n effondrement de la biodiversité, dans lequel un nombre croissant d'espèces déclinent jusqu'à l'extinc-tion |
| 12 | Impact négatif de l’évolution en matière de santé | Augmentation massive de la mortalité ou de la mau-vaise santé mentale, et de la résistance aux antibio-tiques |
| 13 | Contamination nucléaire | Une catastrophe nucléaire majeure, entraînant d'im-portants rejets de radioactivité et des effets mortels |
| 14 | Fin de la monnaie fiduciaire | Perte de confiance envers les gouvernements et leur monnaies fiduciaires |
| 15 | Longévité extrême | Augmentation significative de l'espérance de vie sur-passant les systèmes de soutien actuels. |
** mesure subjective fondée sur l'intensité et la portée de l'impact, la probabilité et le degré d'incertitude de l'évaluation du niveau de risque.
Fondé en janvier 2015, le Thinking Ahead Institute est un organisme international de recherche et d’innovation à but non-lucratif composé d’actifs institutionnels et de fournisseur de services engagés à faire évoluer et améliorer le secteur le secteur des placements financiers au profit des investisseurs finaux. Elle compte plus de 40 membres dans le monde entier et est le prolongement du groupe Thinking Ahead de Willis Towers Watson Investments créé en 2002.
