Les renouvellements du 1er janvier 2024 se sont caractérisés par davantage d’hétérogénéité dans les stratégies de placement selon les lignes et les profils de risque des entreprises, complexifiant la lisibilité des conditions de renouvellements.
“La science des données, la capacité à identifier, à comprendre, à mesurer, à prévenir, à structurer et à financer les risques seront au cœur de l’équation.”
Florence Tondu-Mélique | Directrice Générale, WTW France & Luxembourg
Certaines activités telles que le bois, la location à courte durée, le transport de marchandises, les énergies renouvelables ont été fortement impactées par le manque de solutions assurantielles et ont subi de fortes majorations.
Les équipes WTW ont aussi constaté un recours accru à la co-assurance découlant de la baisse des capacités allouées par les assureurs. Par ailleurs, les assureurs ont davantage associé les entreprises à la prise de risque, que ce soit par l’augmentation des franchises ou le recours pour certains clients à des solutions de type captive. Le niveau d’exigence des assureurs sur la présentation des risques a continué de se renforcer, obligeant les entreprises à faire preuve d’anticipation sur la collecte d’informations nécessaires.
Au-delà de ces constats et les traditionnelles questions sur les termes et conditions de renouvellements des primes, franchises et garanties, on note cinq sujets majeurs qui ont animé les échanges avec le marché de l’assurance :
Les renouvellements en Dommages ont été marqués par une grande disparité.
Les dossiers sans sinistres ou bien protégés ont vu leurs taux rester identiques ou baisser avec des possibilités de Long Term Agreement (LTA) ou des roll-overs. En revanche pour les dossiers sensibles, sinistrés ou présentant un faible niveau de prévention, les taux ont augmenté de 5 à 15%.
Les grands comptes n’ont pas rencontré de difficulté de placement, alors que les entreprises du middle-market ou les plus petits risques y ont été confrontés.
Les points de vigilance pour 2024 :
En Responsabilité Civile, nous avons assisté à une stabilisation, toutefois contrastée, du marché.
Concernant les primes, les renouvellements se sont faits aux conditions expirantes ou en légère hausse (5%), à l’exception de certaines activités aux Etats-Unis ou de dossiers sinistrés. Le marché se caractérise par une réelle concurrence entre acteurs en termes de capacité, avec l’arrivée de nouveaux entrants, même si les assureurs se concentrent principalement sur la rétention.
Depuis le 1er janvier 2024, de nouvelles règles concernant les expositions aux Etats-Unis entrainent des interdictions ou des limitations de capacité de souscription.
Points de vigilance pour 2024 :
Sur le marché de la Responsabilité Civile des Mandataires Sociaux – RCMS, les résultats sont meilleurs qu’attendus marquant une rupture positive par rapport aux trois dernières années.
Les dossiers non sinistrés bénéficient d’une baisse de primes et les PME / ETI d’une stabilisation.
Le marché est dynamique et compétitif, avec un appétit croissant des assureurs et une hausse des capacités, une sinistralité meilleure qu’anticipée.
Points de vigilance pour 2024 :
Concernant le risque Fraude, à l’exception des clients sinistrés ou présentant une détérioration de leur profil de risque, les budgets de primes sont stables ou en légère baisse.
Le marché est limité à quelques acteurs en 1ère ligne qui démontrent une stabilisation de leur appétit.
Points de vigilance pour 2024 :
Le marché de l’assurance Cyber montre des signes d’éclaircies après trois années difficiles. Les clients et les courtiers reprennent la main et se voient accorder de meilleures garanties. Les grands comptes bénéficient d’une baisse de primes et les TPE / PME / ETI d’une stabilisation.
L’arrivée de nouveaux entrants dynamise le marché et entraine une augmentation de la capacité, d’autant plus que la sinistralité est moindre qu’anticipée.
Points de vigilance pour 2024 :
L’évolution des primes, sur une tendance haussière, est progressive, ce qui témoigne d’un engagement des assureurs sur le long terme. Le niveau d’indemnisation reste encore très élevé ces dernières années, en raison des menaces de sinistres importants, le niveau d’indemnisation étant mal ou difficilement appréhendé.
Certains dossiers non sinistrés ou avec une territorialité avantageuse ont pu bénéficier de rares baisses de primes.
Les capacités restent importantes grâce à la forte concurrence entre les acteurs, même si les assureurs délivrent leurs capacités avec parcimonie et cherchent à diversifier leurs portefeuilles.
Points de vigilance pour 2024 :
Pour l’activité Crédit, le marché se concentre autour de trois acteurs et propose des prix attractifs. Les capacités se tendent toutefois et l’agrégation d’assureurs est nécessaire dans de nombreux cas.
Pour l’activité Financement, l’envolée des index s’est poursuivie en 2023. Les marges appliquées par les banques retrouvent les niveaux planchers des dernières années. Les liquidités disponibles restent abondantes avec des schémas d’intervention très flexibles pour répondre aux nouveaux besoins des ETI et des grands groupes.
Points de vigilance pour 2024 :
Le marché revient à une stabilité en termes de budget, de capacité et de rétention. Les assureurs acceptent de s’engager sur la durée et accordent des réductions de primes au cas par cas, les hausses étant liées à la sinistralité.
Points de vigilance pour 2024 :
Sur le secteur de l’immobilier, marqué par la crise, les assureurs ont été globalement au rendez-vous quand ils estimaient que la prime était en corrélation avec le risque. Pour les autres, ils ont procédé à des redressements tardifs. On observe une cohérence de marché avec une possibilité de LTA.
Points de vigilance pour 2024 :
On observe une certaine stabilité des acteurs sur le marché de l’automobile ce qui offre de la prévisibilité. Les coûts de réparation continuent de progresser (+9%), les ratios combinés restant trop élevés. Les assureurs se spécialisent en excluant les risques aggravants, alors que certains nouveaux entrants se positionnent sur des marchés spécifiques.
Points de vigilance pour 2024 :
Plusieurs facteurs seront à surveiller en 2024, notamment les conséquences des événements naturels, le retour de l’inflation, la hausse des taux d’intérêt ou encore le taux de défaillance des entreprises.
Pour assurer les renouvellements dans les meilleures conditions, WTW a établi un plan d’action en six étapes :
L’ensemble des experts techniques WTW ont présenté leur retour d’expérience à l’occasion d’un webinar qui s’est déroulé le 24 janvier 2024. Accédez au replay ainsi qu’au support en vous inscrivant via le formulaire ci-contre.
