FRANKFURT AM MAIN, 1. Oktober 2025 – Die beiden WTW-Dachfonds „Robust“ und „Dynamik“ feiern ihr zehnjähriges Bestehen. Seit ihrer Einführung im Jahr 2015 sind sie auf ein verwaltetes Pensionskapitalvermögen von mehr als 1,5 Milliarden Euro angewachsen. Erst kürzlich wurden die Fonds strategisch neu ausgerichtet, um institutionellen Anlegern auch den Zugang zu Private Markets zu ermöglichen – eine Anlageklasse, die für die Zukunft betrieblicher Altersversorgung immer wichtiger wird.
„Die vergangenen zehn Jahre waren geprägt von großen Umbrüchen an den Kapitalmärkten, von Nullzinsen bis zu hoher Inflation. Gerade in dieser Zeit hat sich unsere Lösung bewährt: Die Dachfonds zeichnen sich aus durch eine robuste Asset Allokation, eine langfristige Erfolgsbilanz sowie eine hohe Skalierbarkeit und seit kurzem auch Zugang zu Anlagechancen, die lange nur wenigen Investoren vorbehalten waren“, sagt Benjamin Carreras Painter, Director bei WTW Investments.
Die beiden Dachfonds richten sich an unterschiedliche Anlegerbedürfnisse: Während „Robust“ eine konservativere Anlagestrategie mit einer höheren Zinsduration verfolgt, bietet „Dynamik“ mit einem höheren Aktienanteil mehr Renditechancen. Gemeinsam bilden sie die Basis einer Investmentlösung, die sowohl kleineren Versorgungseinrichtungen als auch großen Investoren Zugang zu einer professionellen, breit diversifizierten Pensionskapitalanlage eröffnet.
Mit einer individuellen Beratung im Rahmen einer ALM-Studie – einer Analyse zur Abstimmung von Vermögenswerten z.B. auf die Fristigkeiten bestehender Verpflichtungen – wird die optimale Aufteilung zwischen den Fonds für jeden Kunden ermittelt.
„Mit den beiden Dachfonds ‚Robust‘ und ‚Dynamik‘ bieten wir institutionellen Investoren jeder Größenordnung Zugang zu einem kuratierten Best-Ideas-Portfolio. Seit zehn Jahren überzeugen die Fonds durch ihre tägliche Handelbarkeit, eine transparente Gebührenstruktur und ein skalierbares Risikoprofil“, erklärt Nikolaus Schmidt-Narischkin, Managing Director bei WTW und Vorsitzender der Geschäftsführung der Willis Towers Watson Investments GmbH.
Die jüngste Neuausrichtung der Dachfonds markiert einen wichtigen Schritt: Erstmals können bis zu 20 % des Fondsvolumens in Private Markets investiert werden – regulatorisch konform und ohne Einschränkungen bei der Veräußerbarkeit.
Private Markets gewinnen weltweit an Bedeutung, weil immer weniger Unternehmen an die Börse gehen und ein wachsender Teil des Wirtschaftswachstums außerhalb der öffentlichen Kapitalmärkte stattfindet. Zudem sind die Aktienmärkte stark von einigen wenigen Tech-Giganten dominiert, was die Diversifikation einschränkt. Beteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen eröffnen hier neue Chancen für stabile Erträge und breitere Streuung.
Ein Alleinstellungsmerkmal der WTW-Lösung: Über den 2024 eingeführten WTW Private Equity Access Fund (PEAF) erhalten auch kleinere Versorgungseinrichtungen Zugang zu Private Equity, ohne die sonst übliche doppelte Gebührenbelastung klassischer Dachfondsstrukturen. Damit verbindet die Investmentlösung die Vorteile institutioneller Private-Market-Anlagen mit einer transparenten und fairen Kostenstruktur.
„Private Markets sind heute ein unverzichtbarer Bestandteil institutioneller Portfolios. Mit unserer Lösung haben wir den Zugang so gestaltet, dass auch kleinere Versorgungseinrichtungen von den Vorteilen profitieren können, ohne hohe Mindestbeträge oder komplexe Gebührenmodelle. Das ist im Markt einzigartig“, betont Carreras Painter.
Das Kapitalmarktumfeld bleibt anspruchsvoll: höhere Zinsen, anhaltende Inflationsrisiken und geopolitische Unsicherheit stellen Investoren vor neue Herausforderungen. Gleichzeitig wächst die Bedeutung langfristiger Anlagen wie Private Markets, die stabile Erträge und Diversifikation versprechen. WTW wird die Dachfonds daher konsequent weiterentwickeln, mit einem stärkeren Fokus auf nachhaltige Investitionen, dem Ausbau alternativer Anlageklassen wie Infrastruktur und Private Credit sowie durch den Einsatz neuer Technologien, die Effizienz und Transparenz erhöhen. Mit einer langfristigen Renditeerwartung[1] nach Gebühren von 5,0 % bzw. 6,3 % für die beiden Fonds Robust und Dynamik bieten sich attraktive Chancen für Anleger. Das aktuell höhere Zinsumfeld sowie die strategische Neuausrichtung der beiden Dachfonds führen dazu, dass die Renditeerwartungen für die kommenden zehn Jahre über den tatsächlich erzielten Renditen der vergangenen Dekade liegen. Dennoch konnten Anleger auch in den letzten zehn Jahren – trotz zahlreicher Krisen und Marktkorrekturen – mit der Investmentlösung Renditen von bis zu 5,3 %[2] p.a. erzielen.
„Unser Anspruch ist es, Versorgungseinrichtungen auch in den kommenden zehn Jahren ein verlässlicher Partner zu sein, mit Lösungen, die Stabilität sichern, Chancen eröffnen und sich flexibel an ein komplexer werdendes Umfeld anpassen“, sagt Carreras Painter.
“Unser Anspruch ist es, Versorgungseinrichtungen auch in den kommenden zehn Jahren ein verlässlicher Partner zu sein, mit Lösungen, die Stabilität sichern, Chancen eröffnen und sich flexibel an ein komplexer werdendes Umfeld anpassen.”
Benjamin Carreras Painter | Director bei WTW Investments
WTW (NASDAQ: WTW) bietet datengesteuerte, evidenzbasierte Lösungen in den Bereichen Mitarbeiter, Risiko und Kapital. Wir nutzen die globale Sichtweise und das lokale Fachwissen unserer Mitarbeitenden in 140 Ländern und Märkten, um Unternehmen dabei zu helfen, ihre Strategie zu schärfen, die Widerstandsfähigkeit ihrer Organisation zu verbessern, ihre Mitarbeitenden zu motivieren und ihre Leistung zu maximieren. In enger Zusammenarbeit mit unseren Kunden decken wir Chancen für nachhaltigen Erfolg auf und bieten Perspektiven, die sie weiterbringen.
