Vai al contenuto principale
main content, press tab to continue
Comunicato stampa

Willis Towers Watson: per la prima volta gli asset dei più grandi gestori hanno superato gli 80 miliardi di dollari

La gestione passiva continua a guadagnare quote a scapito di quella attiva

Ottobre 30, 2017

Secondo l’indagine Global 500 di Willis Towers Watson, nel 2016 gli asset under management (AUM) dei 500 più grandi gestori a livello globale hanno registrato un incremento del 5,8% raggiungendo quota 81,2 miliardi di dollari.
N/A
N/A

MILANO, 2 novembre 2017 – L’indagine, basata sui dati dello scorso anno, rileva che gli AUM dei gestori del Nord America sono aumentati del 7,7% arrivando a 47,4 miliardi di dollari. I patrimoni dei fondi europei, compreso il Regno Unito, sono aumentati del 2,8% raggiungendo i 25,8 miliardi di dollari. Tuttavia gli AUM dei gestori britannici sono calati, per il secondo anno consecutivo, del 4,5%, scendendo a 6,3 miliardi di dollari. La quota di gestione attiva, che ancora rappresenta il 78,4% del totale1, è diminuita rispetto all’anno precedente (79,7%, nel 2015) a favore della gestione passiva che continua ad incrementarsi.

Alessandra Pasquoni, responsabile Willis Towers Watson in Italia per l’attività di Investment consulting, commenta: “nonostante le gestioni passive rimangano significativamente inferiori a quelle attive, la loro percentuale negli ultimi cinque anni è cresciuta dal 16,5% al 21,6%. Ci aspettiamo che questo trend continuerà e spingerà a rivedere al ribasso l’attuale sistema delle commissioni, in particolare fra i gestori attivi, con l’obiettivo di rimanere competitivi e massimizzare il valore per gli investitori”.

Gli AUM dei 20 primi fondi hanno avuto un incremento del 6,7% raggiungendo il valore di 34.3 miliardi di dollari, rispetto ai 26 miliardi di dieci anni fa e 20,5 miliardi del 2008. La quota totale delle attività gestite è aumentata per il terzo anno consecutivo, passando dal 41,9% nel 2015 al 42,3% alla fine del 2016. Nonostante questo, i 250 gestori di minori dimensioni hanno registrato un tasso di crescita superiore delle AUM, in crescita del 7,3% nel corso dell'anno.

Come negli anni precedenti, il patrimonio netto e le attività a reddito fisso hanno continuato a dominare, con una quota del 78,7% del patrimonio complessivo (44,3% del patrimonio netto, 34,4% di reddito fisso), e un aumento combinato del 3% nel 2016. In prosecuzione con la forte crescita sperimentata nel 2015, gli asset investiti in gestioni alternative hanno registrato un aumento del 5,1% alla fine del 2016, seguiti dai titoli azionari (+4,1%).

Alessandra Pasquoni: “quanto agli investimenti alternativi, continuiamo a riscontrare un forte interesse da parte degli investitori, sotto pressione per trovare strumenti efficaci di diversificazione in un contesto in cui i rendimenti degli asset tradizionali offrono ritorni minori rispetto alle attese. Questo tipo di strategie spesso presentano una maggiore complessità e richiedono una più attenta gestione del rischio. Lo vediamo per esempio nella crescita di asset gestite da gestori di boutique d'investimento con competenze specializzate”.

L’indagine evidenzia inoltre una maggiore attenzione agli investimenti sostenibili: il 78% del campione riconosce un sempre maggiore interesse dei propri clienti per questo tipo di strategie e del valore aggiunto che portano.

Per l’ottavo anno consecutivo BlackRock mantiene la prima posizione del ranking; nelle prime 50 posizioni durante gli ultimi 5 anni in classifica sono saliti Dimensional Fund Advisors (+31 [76 a 45]), Affiliated Managers Group (+20 [52 a 32]), Nuveen (+16 [36 a 20]), New York Life Investments (+15 [55 a 40]) and Schroder Investment Management, (+15 [59 a 44]).

La classifica dei primi 20 gestori al mondo

I dati sono aggiornati al 31 dicembre 2016 ed espressi in dollari

Rank Manager Country Total assets
1 BlackRock U.S. $5,147,852
2 Vanguard Group U.S. $3,965,018
3 State Street Global U.S. $2,468,456
4 Fidelity Investments U.S. $2,130,798
5 Allianz Group Germany $1,971,211
6 J.P. Morgan Chase U.S. $1,770,867
7 Bank of New York Mellon U.S. $1,647,990
8 AXA Group France $1,505,537
9 Capital Group U.S. $1,478,523
10 Goldman Sachs Group U.S. $1,379,000
11 Prudential Financial U.S. $1,263,765
12 BNP Paribas France $1,215,482
13 UBS Switzerland $1,208,275
14 Deutsche Bank Germany $1,190,523
15 Amundi France $1,141,000
16 Legal & General Group U.K. $1,099,919
17 Wellington Mgmt. U.S. $979,210
18 Northern Trust Asset Mgmt. U.S. $942,452
19 Wells Fargo U.S. $936,900
20 Nuveen U.S. $881,748

Fonte: P&I/Willis Towers Watson World 500

Note

1Basato su un sotto-insieme di gestori patrimoniali nella classifica 2016 che ha fornito dati rilevanti dal 2012.

Willis Towers Watson Investments

Towers Watson Investment si pone l'obiettivo di creare valore finanziario per i principali investitori istituzionali al mondo attraverso le sue expertise in valutazione dei rischi, asset allocation strategica e selezione dei gestori. L’area Investimenti, parte del segmento di Risk & Financial Services, comprende oltre 900 dipendenti in tutto il mondo, per un totale di attività under advise superiore a 23.000 miliardi di Euro e di circa 75 miliardi di patrimoni in gestione.

Related content tags, list of links Comunicato stampa
Contact us