Finanzinstitute identifizieren, messen und überwachen Übergangsrisiken mit einer Vielzahl von Daten und Instrumenten. In diesem Whitepaper haben wir gemeinsam mit dem Institute of International Finance (IIF) einige der Messgrößen untersucht, die zur Quantifizierung klimabezogener Risiken für Finanzinstitute entwickelt wurden.1
Marktteilnehmer, Finanzbehörden und die Zivilgesellschaft betrachten die Risiken, die der Klimawandel für das Finanzsystem mit sich bringt, zunehmend genauer. Es besteht breiter Konsens, dass Finanzinstitute und Behörden deshalb Daten und Instrumente entwickeln müssen, um klimabezogene Risiken messen und steuern zu können.2
Zu diesen gehört das Transitionsrisiko. Es beschreibt die potenziellen negativen Auswirkungen auf Organisationen oder Vermögenswerte, die mit dem Übergang zu einer kohlenstoffärmeren Wirtschaft verbunden sind.
Solche Transitionsrisiken können durch Veränderungen in der Politik oder der Regulatorik, durch Technologie und Verbraucherpräferenzen sowie durch potenzielle Rechtsrisiken entstehen. 3 Zahlreiche Rahmenbedingungen zur Bewertung, Klassifizierung und Offenlegung der Risiken von Finanzinstituten im Zusammenhang mit dem Klimawandel wurden bereits entwickelt. Dennoch gibt es nach wie vor kaum einen formalen Konsens über geeignete und relevante Daten und Messgrößen, um sie umzusetzen.
Dieses Whitepaper betrachtet die Messgrößen, die als Metrik für die Quantifizierung von Transitionsrisiken für Finanzinstitute identifiziert wurden. Es enthält zudem eine Bewertung der Messgrößen nach ihrem Informationsgehalt und ihren Eigenschaften, einschließlich ihres Grades an Risikosensitivität sowie nach dem Grad, in dem sie objektiv und verifizierbar sind.
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WTW bietet datengestützte, evidenzbasierte Lösungen in den Bereichen Mitarbeitende, Risiko und Kapital. Wir verbinden die globale Sichtweise und das lokale Fachwissen unserer Kollegen in 140 Ländern und Märkten, um Unternehmen dabei zu unterstützen, ihre Strategie zu schärfen, sich resilienter aufzustellen, ihre Mitarbeitenden zu motivieren und ihre Leistung zu optimieren.
WTW hilft seinen Kunden dabei, klimabezogene Risiken zu erkennen und in Chancen umzuwandeln. Insbesondere die Daten und Analyse-Tools von Climate QuantifiedTM bieten modernste Lösungen zur Messung von physischen und transitorischen sowie Haftungsrisiken für eine Reihe von Finanzinstituten und Märkten.
1 Siehe Financial Stability Board (FSB) (July 2021), The availability of data with which to monitor and assess climate-related risks to financial stability, thereafter referred to as FSB (2021).
2 Siehe Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), Glossary and Abbreviations.
3 Drivers of transition risk set out in the Recommendations of the TCFD (June 2017).
The IIF and WTW have collaborated to produce this analytical paper, which is not intended to promote any specific metrics or providers. WTW is a provider of climate-related data and metrics one of which, Climate Transition Value at Risk (CTVaR), is used and profiled in this paper. The paper is not an exhaustive overview of all available metrics, nor is it an endorsement of CTVaR or any other metric. Other firms, including other IIF members, provide alternative metrics.
| Titel | Dateityp | Dateigröße |
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| Emissions Impossible: Die finanziellen Risiken im Zusammenhang mit Net-Zero-Zielen quantifizieren | 1.5 MB |
