Skip to main content
Artículo

Inflación y montos asegurados en UF: ¿cómo podemos protegernos ante un infraseguro?

Agosto 4, 2022

Ante el contexto actual, se ha generado un desacoplamiento entre el alza de la UF y los precios de construcción en Chile, aumentando las posibilidades a sufrir un infraseguro frente un siniestro.
Casualty|Claims|Corporate Risk Tools and Technology|Medioambiental|Financial, Executive and Professional Risks (FINEX)|Property
N/A

Las fuertes alzas en la inflación mundial han impactado a todos los mercados. En Chile, la inflación acumulada llegó durante junio 2022, a su máximo nivel en casi 30 años, registrando un incremento mensual del IPC de 1,2%, una variación acumulada de 6,1% en lo que va del año y un alza a doce meses del 11,5%, según datos del INE.

Haciendo foco el mercado inmobiliario, durante el segundo semestre 2021 hubo un aumento del precio de las viviendas. Según el Diario Financiero, los costos en construcción estimados aumentaron en +10% desde inicios de la pandemia. Estas alzas tienen implicancias directas en el mercado asegurador.

Las compañías de Seguros garantizan los inmuebles en base a su valor de reposición, o bien en base a su nuevo valor (el costo de reponer un edificio ante un evento). Por lo cual, se torna esencial mantener una actualización del precio de los activos asegurados, ya que, ante cualquier posible siniestro, el liquidador analizará el valor del inmueble, estimando si está infra asegurado o sobreasegurado.

Cuando se está sobreasegurado, significa que se está pagando una prima mayor por un monto que nunca se va a indemnizar, aunque exista una pérdida total.

Por el otro lado, cuando hablamos de infraseguro, nos referimos a cuando las sumas aseguradas por un bien son inferiores a los valores de reposición de los bienes en el mercado. En estos casos la entidad aseguradora tiene derecho a aplicar la “Regla proporcional”. Por ejemplo, si un bien valorado en $800.000 se asegura por $500.000, es decir un 62,5% de su valor real, y se produce un siniestro por $600.000, la entidad aseguradora sólo estará obligada a indemnizar por $370.5000 (62,5%). Esto aplica en todo tipo de siniestros.

Este tipo de situaciones puede darse al momento de contratación del seguro, como también puede ocurrir que, inicialmente se contrate el seguro por un valor correcto y que luego éste no se vaya actualizando y se produzca una distorsión.

En el siguiente gráfico, presentado por Cluster Consultores, podemos observar y contrastar la variación del Costo de Fábrica o Construcción a Nuevo, junto con la variación de la UF, desde 2019.

Aquellos inmuebles, que en el 2019 fueron asegurados en UF, hoy en día sufren un infraseguro de un 17%
Variación del Costo de Fábrica o Construcción a Nuevo y UF, con respecto al 2019.

Fuente: Área tasaciones Cluster Consultores.

En la figura, podemos ver que aquellos inmuebles que el 2019 fueron asegurados en UF, confiando en la variación real de la unidad de fomento, hoy en día sufren un infraseguro de un 17%, lo que significa que, ante un siniestro, su prima sólo cubriría el 83% de los daños parciales o totales.

¿Cuáles son nuestras recomendaciones ante este escenario?

  • Será clave poder realizar ejercicios de revisión y actualización de los capitales asegurados, así como de los límites de indemnización y de regularización de las coberturas, para que se puedan aplicar de forma efectiva.
  • Contar con índices de revalorización de activos, para mantener el impacto entre la variación del alza de los precios de construcción y la UF.
  • Realizar estudios muy precisos de PML (Pérdida máxima probable) de los riesgos, a través de las áreas de Ingeniería y Consultoría de Riesgos.
  • Utilizar herramientas de análisis para evaluar la eficacia de la estructura actual del programa de seguros y prepararse así, para los continuos aumentos del precio de éstos, evaluando la conveniencia de cambios introducidos en licitaciones y contratos.
  • Comenzando a trabajar el proceso de renovación con un mínimo de 180 días de anticipación al vencimiento del programa, en conjunto con su Corredor, para desarrollar información de renovación completa y precisa.

Desde WTW estamos a disposición para tratar estos temas tan relevantes y enfrentarnos a ellos de la forma más anticipada posible, tratando de mitigar los efectos adversos de esta situación.

Fuente

Cluster Consultores

Contactos

Alfredo Schmidt
Head of CRB Retail
WTW Chile

Armando J. Trujillo Di Biase
Associate Director de P&C

Capacidades Relacionadas

Contact Us