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Artículo

¿Cómo se comporta su empresa en cuestiones ESG?

Por Jorge Mario Gómez Jaramillo | Febrero 14, 2022

Una contribución al desarrollo sostenible desde la Gestión del Riesgo
Climate|Risk and Analytics|Environmental Risks|Work Transformation|Inclusion-and-Diversity|Benessere integrato
N/A

En medio de los desarrollos en materia de sostenibilidad, el término ESG (Environmental, Social and Governance) está en el top de las agendas en varias organizaciones de nuestro país y el mundo. La adopción de buenas prácticas de sostenibilidad aporta al proceso de creación de valor, e influye de manera significativa en el desempeño futuro de las empresas, además de generar un atractivo perfil para los inversionistas.

Algunos de los principales inductores que facilitaron e impulsaron el proceso de adopción fuero entre otros:

  • Requisitos obligatorios para exigir divulgaciones de ESG o, para cotizar en bolsa,
  • Iniciativas de Responsabilidad Social Empresaria (RSE),
  • El creciente interés por estas temáticas por parte de grupos y/o stakeholders,
  • Por relacionamiento con la gestión actual de riesgos estratégica (ERM).

Pero definitivamente, tanto la reputación como el compromiso real con una gestión empresarial inspirada en las cuestiones ESG va hoy de la mano, hasta el punto de afectar directamente al valor de la compañía y su atractivo para los inversionistas.

Integrar los objetivos de desarrollo sostenible (ODS) en la Gestión de Riesgos es un reto que se presenta en las organizaciones para atender a la importancia estratégica que tiene la sostenibilidad. Por esa razón, las empresas deben comprender de dónde provienen sus riesgos y luego por ende gestionarlos de manera sistemática con el fin que la organización pueda seguir persiguiendo sus objetivos estratégicos.

¿Qué son los riesgos ESG?

Los riesgos ESG pueden abarcar decenas de problemas específicos, desde la emisión de gases de efecto invernadero (GEI) y el uso del agua, la remuneración justa, la equidad, hasta los derechos de los accionistas y/o cuestiones de conducta empresarial. Dicho esto, los riesgos ESG pueden agruparse en tres categorías:

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    Riesgos ambientales

    Son todos aquellos aspectos que incluyen el desempeño de una organización/empresa como administrador del entorno natural. Para plantearlo de una manera pragmática, los criterios ambientales incluyen tanto la energía que su organización utiliza, así como el desperdicio que se genera, hasta los recursos que necesita y las consecuencias de todo ello tiene para los seres humanos. Entre otras cosas, abarca las emisiones de carbono y el cambio climático. Todas las empresas utilizan energía y recursos, y todas afectan y son afectadas en su medida por el medio ambiente.

    Muchos riesgos ambientales están relacionados con el cambio climático, la forma en que la empresa podría responder a la interrupción de desastres climáticos, o su producción de emisiones de GEI. Otros riesgos ambientales se relacionan más con el crecimiento sostenible: la reciclabilidad de los productos, la cantidad de materiales reciclados que utiliza, el consumo de agua, la contaminación, la deforestación, y el consumo de energía verde entre otros. Asimismo, este conjunto de riesgos también incluye aquellos acerca de cómo una empresa evaluará y gestionará esos problemas.

    A continuación algunos ejemplos:

    • Riesgos físicos: Cambio climático y emisiones de gases de efecto invernadero (GEI), Seguridad hídrica, Desperdicio, Polución, Deforestación, Pérdida de biodiversidad, Colapso de la cadena de suministro, Aumento del nivel del mar, Sequías.
    • Riesgos de transición: iniciativas del legislador/regulador para promover la sostenibilidad (por ejemplo, impuesto al CO2), la reducción de la huella de carbono, la utilización de energía renovable y/o cumplir con las regulaciones ambientales del gobierno y los cambios estructurales en la oferta y la demanda de productos, servicios y materias primas).
    • Oportunidades tales como el consumo responsable, la eficiencia energética, el uso de energías renovables, el avance de la economía circular, el mejoramiento en la calidad de datos (Data quality) para mejorar los procesos de toma de decisiones, y una mejora en las analíticas que promoverá por ejemplo un mejor cálculo de escenarios como pueden ser la evaluación del impacto de los riesgos climáticos (horizontes a 3 y 5 años) por sectores económicos, productos y áreas geográficas.
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    Riesgos sociales

    Estos aspectos consideran la reputación y cómo una empresa trata a las personas. Estos riesgos se centran en las prácticas comerciales y en la forma como la organización aborda los desafíos de privacidad de datos, salud y seguridad, los intereses de las partes interesadas, las prácticas laborales, las condiciones de trabajo, la diversidad y la inclusión, entre muchos otros. La gestión de estos riesgos implica la evaluación de los valores de los proveedores, el mejoramiento de las condiciones laborales de la empresa y como se apoya a la comunidad local. Algunos ejemplos de ello:

    • Riesgos ante desigualdades, diversidad e inclusión, relaciones con los empleados, condiciones laborales de salud y seguridad (aún en situaciones como la pandemia), de incumplimiento de las normas laborales, pago inadecuado de la mano de obra, falta de garantía de las normas de seguridad industrial y protección de la salud de los empleados, falta de garantía de la seguridad del producto.
    • Oportunidades tales como los convenios colectivos, las políticas de conciliación, el dialogo social, y la formación.
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    Riesgos de gobernanza

    Se refiere a cómo las empresas ejercen el gobierno corporativo, se controlan a sí mismas, y abordan la transparencia en su conducta comercial y en sus informes financieros. Cubre todo, desde la compensación de ejecutivos hasta la diversidad entre la junta y la alta dirección, los derechos de los accionistas, la información financiera precisa y el cumplimiento normativo efectivo entre otros aspectos. El buen gobierno también busca evitar conflictos de intereses para la administración y el directorio, buscando asegurar que la organización no participe en actividades ilícitas como el soborno y la corrupción.

    Algunos ejemplos:

    • Riesgos de cumplimiento de la legislación fiscal, de corrupción y/o intento de soborno, de compensación inadecuada de la alta dirección, falta de garantías adecuadas de protección de datos, diversidad y estructura de la junta, donaciones y/o cabildeo político, políticas y estándares.
    • Oportunidades de los modelos híbridos de trabajo, las reformas necesarias en los modelos de gobierno corporativo, la misma gestión integral de riesgos, la prevención de lavado de capitales.

Desafíos en la Integración de los Riesgos ESG a los ERM

Existen múltiples desafíos en el proceso de integración de los riesgos ESG a los ERM. La incertidumbre emergente de los riesgos físicos, los riesgos de transición, los riesgos sociales, y los riesgos de gobierno entre otros son múltiples y muy difíciles de predecir. Los riesgos ESG se caracterizan por ser de impactos multipunto, de efectos no lineales.. También se presentan limitaciones metodológicas respecto a la aplicabilidad de datos históricos, ya que estos no siempre resultan ser útiles para el análisis de tendencias futuras. Esto aspecto genera demoras en el proceso de toma de decisionesde gestión del riesgo.

Conclusiones

Comprender los riesgos. Los riesgos impulsados por ESG supondrán otro nivel de complejidad que organizaciones/empresas deberán considerar a medida que desarrollan y utilizan marcos de gestión de riesgos. El ESG puede ser una nueva dimensión para la gestión de riesgos, pero los principios siguen siendo los mismos. Las empresas deben comprender cabalmente de dónde provienen sus riesgos, y luego administrarlos de manera sistemática con el fin de perseguir sus objetivos estratégicos.

Conozca nuestro compromiso frente a cuestiones ESG, de Gobernanza y Sostenibilidad.

Beneficios de integrar los riesgos ESG a la Gestión de Riesgos (ERM)

  • La sostenibilidad mejorada (mejor uso de los recursos, inversiones responsables, retención de empleados, cobertura de regulaciones con destreza, mayor eficiencia, ahorro de costos a largo plazo, entorno competitivo),
  • El mejor cumplimiento normativo, al incorporar los ESG como parte integral de la estrategia de gestión de riesgos empresariales (ERM). Esto generaría una divulgación de esta información a las autoridades gubernamentales apropiadas en forma más manejable, reduciendo la carga de recursos y la necesidad de intervención legal.
  • Atractivo para los inversores - Los inversionistas con conciencia social, incluidos los institucionales, con grandes sumas de dinero a su disposición, tienen en cuenta los aspectos ESG al tomar decisiones de inversión.
  • Una empresa "consciente de los ESG" también puede mejorar la motivación, la retención y la productividad de los empleados, al inculcar un sentido de orgullo y propósito entre la fuerza laboral. También afecta en forma directa y positivamente el bienestar de los empleados, la salud y la seguridad y la diversidad.

Las Instituciones Financieras ya avanzan hacia esa transformación.

  • Las cuestiones medio Ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), así como sus oportunidades y riesgos asociados, son cada vez más relevantes para las instituciones financieras. Para los bancos, la sostenibilidad no es solo una cuestión ética, sino que pronto se convertirá en una cuestión económica, lo cual generará un nuevo tipo de riesgo: el riesgo ESG. La mayor demanda por parte de inversionistas de productos sostenibles, así como la creciente presión de los organismos reguladores, configuran la necesidad que los bancos consideren los riesgos ESG en su marco de gestión de riesgos.
  • Los riesgos ESG incluyen el riesgo ambiental, el riesgo social, el riesgo de gobernanza y el impacto resultante en las pérdidas/ganancias y la liquidez de los bancos. La especialidad del tema relacionado con los bancos / el sector bancario, consiste en que los riesgos ESG pueden afectar a la institucion financiera directamente (por ejemplo, daños por tormentas en los edificios), pero también afectar a los clientes (cambios en las oportunidades de ventas, interrupciones en la producción, etc.), lo que lleva, por ejemplo, a mayores incumplimientos de las líneas de préstamos.

Bibliografía

Autor


Gerente de Riesgos y Continuidad de Willis Towers Watson Consultores Colombia, con más de 30 años en el sector asegurador en materia de Consultoría en Gestión de Riesgos, Continuidad y Crisis aplicado a Empresas, Proyectos y otros ámbitos de aplicación. Ingeniero Civil de la Universidad EIA con Posgrados en Mercadeo y en Riesgos y Seguros de la Universidad EAFIT, Magister en Dirección de Proyectos de la Universidad Villa del Mar, Certificado en: Master Business Continuity Professional (MBCP), ISO 31000 Risk Manager (PECB), Auditor Líder BS25999-2 del BSI (transición ISO 22301), Asesor en BCMM (Nivel de Madurez de la Continuidad), Auditor Líder de ISO 28000 y Auditor Líder de ISO 28001 / OEA, Advanced Corporate Risk & Crisis Management, y Change Management Consultant.

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